跳到主要内容 跳到通知内容
返回

 

固定收益策略︰

 

優先證券

旨在於變幻莫測的宏觀經濟下,能提供較吸引的收益率及卓越的信貸質素

為何選擇優先證券?

了解更多

優先證券可如何改善潛在收益?

了解更多

我們的行業配置可如何製造穩定的收益來源?

了解更多

為何選擇優先證券?

 

優先證券種類廣泛,具備很大的靈活性。

在經濟增長放緩期間,積極的投資組合可能會增加對小額債券的敞口。 相對於優先證券,它們在資本結構中處於較高位置,可以在經濟放緩的情況下提供一些保護,防止利差擴大。

 

優先證券 – 範疇廣泛,有助應對宏觀變化1

優先證券可如何改善潛在收益?

 

隨著全球增長放緩到 2023 年,以及對通貨膨脹和加息的持續擔憂,投資者並不會只追求高收益率的資產類別,它們更會專注於資產的質素,以尋求更穩定及可持續的收益。

優先證券的平均信貸評級達到投資級別,現時收益率約7.7%,為近十年來最高水平2

由於優先證券具備較高的信貸息差,於過去二十年來的高通脹時期,優先證券普遍造好並錄得正回報,表現領先於美國投資級別企業債及美國國債。

 

主要固定收益資產孳息率(%)3

我們的行業配置可如何製造穩定收益來源?

 

在行業配資上,我們與優先證券市場及其他同類基金不同,我們較少配置於金融行業,較多配置於營運商有准許回報的電力公共事業。這行業缺乏競爭,對商品價格及經濟周期敏感度較低,可為組合提供穩定而可預視的收益來源。

 

行業配置(%)4

詳情請聯絡您的宏利投資基金中介人或銀行客戶經理 。

 

 

 

 

想為退休生活增添潛在入息?

了解更多「本息同享」退休投資系列

想為退休生活增添潛在入息?

了解更多「本息同享」退休投資系列

 

資料來源︰

1. 僅供演示用途。

2. 截至2022年12月31日。優先證券市場以 ICE BofA 美國全資本證券指數代表。

3. 彭博,截至2022年12月31日。美國高收益公司債券由 ICE BofA 美國高收益指數代表; 優先股以 ICE BofA US All Capital Securities Index 為代表; 美國投資級別公司債券以 ICE BofA 美國公司指數為代表,美國國債以 ICE BofA 美國財政部和機構指數為代表。 正派息率並不代表正回報。 僅供說明之用。 過去的表現並不代表未來的表現。 投資者無法直接投資於指數。 

4. 彭博,截至2022年12月31日。優先證券市場以美國全資本證券指數代表。表現只供參考。行業分佈按 Bloomberg Barclays level 2-3 class 劃分。投資組合及特質隨時可能發生變化。資產分配的資訊為往績數據,並不表示將來的組合。所描述的證券僅用於說明目的,不構成任何投資建議或要約。投資者不應假定對這些證券或股票的投資已經或將會有盈利。基於四捨五入的原因,總數可能不等於100%。

 

 

聯絡您的宏利投資基金中介人

致電 (852) 2108 1110