地區、行業和資產類別在不同的市場環境下的表現及關聯性各有不同。一個配置均衡的多元資產投資組合能有效地在不同市場週期中捕捉具潛力的投資機遇。
投資範圍1
當前的市場錯位為策略性及戰術性配置提供吸引的投資環境,創造收益及增長機會。策略性資產配置把焦點放在廣泛資產類別的預期長線回報方面,確立穩固的根基。與此同時,戰術性資產配置則尋求把握市場短線走勢所帶來的機會。
我們專有的「策略性」、「戰略性」、「資產配置」、及「重設比重」的投資策略,旨在於一系列廣泛的資產類別中,追求潛在收益及資本增值。我們融匯在多元資產投資的專長及挑選投資經理的眼光,為客戶提供一站式方案。
鑑於利率長期下降,高收益率變得越來越具有挑戰性。儘管去年的正常化,但與歷史相比收益率仍然較低。在過去的 10 年內,收入投資已超越了傳統的收入來源,利用非傳統來源目標為產生收入。
入息投資的產品類別1
歷史數據顯示,自 2000 年以來的幾次市場調整期間,股票期權策略的回撤幅度小於大市。展望 2023 年,有關期權策略可望賺取高額期權金,以及透過指數和/或國家層面的期權操作繼續為表現增值,並透過戰術性調整來應對市場風險。
期權出售策略 — 旨在創造收益和下行保障部署2
資料來源︰
1. 彭博,宏利投資管理。截至2022年12月31日, 僅供演示說明。本圖表描述了資產類別之間在孳息率和風險的長期排序;這些資產類別之間的相對排序會隨著時間而變化。
2. 彭博,宏利投資管理, Barclays Point。截至2022年12月31日。組合收益率並非基金派息率,亦並不能準確反映投資者在所有情況下均可獲得的實際回報。正派息率並不意味著收益為正。